定量分析和定性分析相结合
——更新时间：2006-09-28 08:44:17 点击率: 5653
一般来讲，我们用来评价企业财务状况的标准包括定量标准和定性标准。定量标准比较容易衡量，而定性标准却很难用数字表示出来。正是因为定性标准不能用准确的数据表示，所以企业在进行财务分析时往往只注重定量分析，而缺乏定性分析。但是，由于企业生产经营环境的复杂性，时常使定量标准不能全面反映企业的财务经营状况，为此必须结合定性标准的应用，才能更好地反映企业的真实状况，获得对决策有用的信息。财务人员重视定量分析，而忽视定性分析，一方面是由于对定性分析的重要性没有清醒的认识，另一方面是对进行定性分析的方法知之甚少。
定性分析是对企业财务活动进行“质”的方面的分析，这些方面都很难用数字来衡量，但是会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响。例如，企业经营者的基本素质、经营发展战略、企业文化、在岗员工素质、技术装备更新水平、综合社会贡献、发展创新能力和产品市场占有能力等，还有复杂多变的外部环境和宏观经济形势，所有这些影响着企业现在和未来的经济活动，但是却不能被量化。因此，财务人员即便知道这些因素对企业的影响，由于不能用数字表达，也就忽略了定性指标的应用，这样就不能全面地去反映一个企业的真实情况。为了对这些定性指标做出评价，就要尝试学会运用定性分析方法。
定性分析方法是指对企业各项财务指标变动的合法性、合理性、可行性、有效性进行科学的论证和说明。这一步骤就是对定量分析的结果，根据国家有关财务制度、法规和政策进行相互联系的研究，对各种不可计量的因素加以综合论证，并对定量分析结果进行切合实际的修正。例如，著名的平衡记分卡（Balanced Scorecard）方法，它不是去纯粹地测量财务收益，而是去评估客户、雇员满意度和运作效率等其他方面的收益。定性分析的方法一般有以下几种：
( 1 ） 经验判断法。经验判断法是指财务分析人员在了解企业过去和现实资料以及定量分析结果的基础上，充分考虑企业内部和外部条件的变化，运用个人的经验和知识对企业的现在与未来发展状况做出判断。这种分析方法主要依靠的是个人的经验，做出的判断带有一定的主观性。一般来讲，这种方法是在条件限制或时间紧迫的情况下，不得不采取的一种权宜方法。
( 2 ） 会议分析法。会议分析法是由财务分析人员召集对分析对象熟悉情况、有经验的相关人员开会，按照预先拟定的提纲进行分析、研究、讨论。通常采用企业领导、技术人员和工人三结合的方式，充分发扬民主，广泛征求意见，然后把各方面的意见进行整理、归纳、分析来判断未来的情况并做出分析结论。这是一种集思广益的方法，它可以防止片面地采取定量分析方法，单纯地依赖于定量计算数据，容易脱离实际的弊端。其主要缺陷是无论意见多么广泛，毕竟都是个人的主观判断。另外，这种分析方法很可能会产生意见不一致的情况，给做出正确的分析结论带来一定程度的困难。
( 3 ） 专家分析法。专家分析法是邀请一组专家开会座谈，把专家们经过分析讨论后的意见集中起来，做出综合分析判断，对定量分析结果进行修正。专家是指那些对分析对象有较丰富的知识和经验的人员，如技术专家、管理专家、会计专家和审计专家等。专家人数不宜过多，但分析的内容必须集中，如对某一关键问题进行重点分析。它与会议分析法有相同的优点，但同样是个人的主观判断，缺乏客观性。
( 4 ） 类比分析法。类比分析是在财务分析人员掌握与分析对象有关的过去的资料和现在的情况等有关数据及其变化规律的基础上，利用所掌握的这些资料与其分析对象之间的类比性来进行推测。这种分析虽然也主要靠人的经验和认识来进行判断，但它有过去的资料作为客观依据进行比较，所以能够提高分析信息的可靠性。
( 5 ） 评分方法。这是在进行企业业绩评价时最常用的方法，是对影响企业经营绩效的非定量因素进行判断，以此形成企业绩效评价的定性分析结论。通过选取几个单项评议指标，分别赋予一定的权数，然后选择不少于 5 人的评议员对其进行打分，最后经过计算得出的结果与定量分析得出的结果相加，从而来弥补定量分析的不足。例如，金融机构对客户信用风险做定性分析时，主要集中对借款人的道德品（ Character ）、还款能力（ Capacity ）、资本实力（ Capital ）、担保 ( Collateral ）和经营环境条件（ Condition ）五个方面逐一进行评分，将信用数量化，从而判别借款人的还款意愿和还款能力。定量分析方法是财务分析方法中最基本的方法。没有定量分析，就不能获得科学的分析数据。但是，单纯的定量分析，难以准确地反映财务活动的实际情况。只有把定量分析方法和定性分析方法有机地结合起来，才能构成完整的企业财务分析体系，才能充分发挥财务分析的作用。
财务人员在进行财务分析工作时，可根据自己的要求和进行财务分析的目的，选择有关的定量分析方法和定性分析方法，并有机地结合、灵活地运用。这样，可以修正定量分析结果产生的误差，使财务分析结论更加趋于实际情况，改变以往财务分析仅用数字说话的不良倾向。也就是说，我们要在科学、严谨地运用定量分析反映问题的同时，考察与之相关联的一切活动，如产品质量和劳动力状况等，运用定性分析方法加以补充、验证。两者结合才能真正提供具有指导意义的分析结论，保证财务分析的科学性、可行性和有效性，以供决策者使用，据此做出对企业的生产经营活动和财务活动有利的决策。
